现代经济的失败

本文基于贾科莫-祖科（Giacomo Zucco）在都灵理工大学为 BitGeneration 所做的演讲。BitGeneration 是欧洲第一个向高中生介绍比特币的项目。想观看的朋友请点击（意大利语）：

作为本文的补充深度资料：

• Nick Szabo 撰写的 Shelling Out: The Origins of Money；
• 比特币是数字稀缺品](https://dergigi.com/2022/10/02/bitcoin-is-digital-scarcity/) 作者：dergigi。

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提纲 #

比特币从 2008 年开始出现。这里有区块链、密码学和其他技术方面的问题，但从 “社会 “和 “经济 “的角度来看，比特币的目的是什么呢？我想很少有人真正问过自己这个问题。

前言：我所描述的将是一种伪货币史，我们将从基础开始，建立接近货币概念所需要的东西，最后分析货币的哪些特征被我们称之为 “非货币 “的现代工具所否定，哪些特征被比特币所恢复。

这一表述将包括经济、政治和社会方面的论点。在这个虚构故事的结尾，我们将对比特币标准与法定标准所统治的世界进行比较。

价值储藏 #

假设：法定货币（由法令产生）不是一种好的储蓄工具。每个人一生中至少会听过一次这样的建议：不要保留一定数量的货币，因为货币贬值很快，只有投资才能保护自己的购买力。

在当今时代，如果我们谈论的是欧元或美元，那么货币就是一种不保值的工具，它只会缓慢地、可预见地贬值，而土耳其、委内瑞拉或乌克兰的当地货币贬值则更为显著。这个问题对世界上大多数货币来说都非常敏感，因为这些货币已经发生过多次恶性通货膨胀事件，它也适用于美元或欧元等强势货币（尽管方式略有不同）。美元虽然没有成为任何特定恶性通货膨胀现象的受害者，但在其存在期间已丧失了 90% 以上的购买力。

克鲁索经济学 #

我们从一个被经济学家称为鲁滨逊-克鲁索模型的简化模型开始。

鲁滨逊，我们可怜的弃儿](assets/robinson.PNG “鲁滨逊，我们可怜的弃儿”)

鲁滨逊是一个在一次非常严重的海难事故中幸存下来的弃儿，他在太平洋中央的一个小岛上醒来，但他孤身一人，无法与任何人交流，不得不开始做出经济决定，例如

• 躺在沙滩上，因为海难让他感到疲惫；
• 站起来寻找食物、树荫和水。

一个星期过去了，鲁滨逊已经从沉船事故中恢复过来，他早上起床，赤手空拳到小岛附近的海湾里捕鱼，然后迅速生火做饭，养活自己，日复一日。这样的生活持续了很长时间。他每天 “捕捉 “一条鱼，然后 “吃掉”。

这样的生活还可以忍受，也许有点单调，不过当有新的事情发生时，可能会有更严重的事情发生： 星期四，鲁滨逊在热带发烧的阵痛中病倒了，因此无法捕鱼。星期五，他强撑着回来，钓了两条鱼，又吃了同样多的鱼以恢复体力，星期六照常进行，但星期天和星期一，热带风暴来袭，使他无法捕鱼。结果呢？鲁滨逊死了，经济没有发展。

储蓄 #

除了这种悲惨的生活，还有其他选择，我们的鲁滨逊知道这一点。如果能捕到两条鱼而不是一条鱼，就能在水中多待一倍的时间（在洞穴中休息的时间也会减少），那么鲁滨逊就能捕到两条鱼，但只吃一条，这样就能有效地创造一笔 “储蓄”，并随着时间的推移而增长。

此时，当危机来临时，罗宾逊只需将获得的部分储蓄付之一炬，吃掉预留的部分鱼类，而之前的预防性储蓄行动将使他得以生存。这一切的前提是，在他来到岛上的最初几天里，热病或热带风暴没有来临，而这一切肯定会打乱他的未来。

###创新

罗伯意识到他可以做的另一件事是在特定的日子里自愿放弃捕鱼，把时间花在其他活动上，比如在洞穴里用木棍和锋利的打火石制作一支长矛。有了这种矛，他就能提高捕鱼活动的生产率，因为他现在每天可以捕到四条鱼，而花费的时间却更少。与徒手捕鱼相比，这种技术的发展使他可以成倍地节省成本。

因此，我们的罗伯从鱼叉变成了鱼竿，从鱼竿变成了网渔船，从网渔船变成了芬达斯船长的核动力渔船，配备了伽马射线导弹来打击鲸鱼。

问题：欲望的持久性 #

在鲁滨逊学会把一些资源留到_未来_使用之后，我们的岛民有了更多的空闲时间和更多的后天技术，这就出现了一个问题，即 “欲望的永久性”。罗伯知道他 “必须保存一些东西”，但不知道到底是什么。他可以关注鱼、椰子、海沙等等；有用的资源有很多，但他必须选择关注什么。未来是不可预测的，罗伯需要减少这种不可预测性。

**他该怎么做呢？

第一种办法是多样化，什么东西都留一点，但这并不有效，因为他不会因为把自己作为决策者的才能分散到这么多不同的东西上而变得善于保存任何东西。罗布需要关注一些特定种类的物品；在历史上（我简化了，但也没那么快），自然会出现一些物品，它们有两个特点（但也有其他特点），人们开始趋同于这两个特点：“物理耐久性 “和 “稀缺性”。

以鱼为例，它肯定不具备耐久性的特点，因为它很容易腐烂；沙子具有很强的物理耐久性，因为它的特性随着时间的推移不会改变，但另一方面，储存沙子肯定不是一个好主意，因为沙子在岛上大量存在，并不是稀缺物品。**在使用价值相同的情况下，越稀缺的资产价值越高，以应对未来的不确定性。

**.但为什么呢？

因为如果罗布需要沙子，他可以直接去岛上的海滩采集一些。沙子的需求是无限的，因此未来的沙子供应肯定会得到满足。相反，罗伯想用一些非常稀有的贝壳来装饰他的洞穴；与沙子不同（沙子在工程学上更有用），这些贝壳只是一种审美怪癖，整个岛上只有 21 个这样稀有的贝壳；罗伯知道的是，无论这些贝壳的需求量有多大，供应量都不可能增长，因为它们是岛上天然的稀缺商品。

交换媒介 #

我们开始让罗布与系统中的其他代理互动，例如食人族部落。罗布在与食人部落战斗的过程中，释放了一个优秀的食人者，这个食人者成为了他的朋友，我们称他为比尔。罗布和比尔分工合作，比尔擅长狩猎，而罗宾逊则拥有高超的技术理念。

有趣的是，在这第一个互动模式中，我们已经看到了社会学家[奥本海默]（https://it.wikipedia.org/wiki/Franz_Oppenheimer）所说的经济手段与政治手段。经济手段是指多人可以通过自由交换来满足彼此的需求，而政治手段则相反，它利用暴力来获取物品，并以权力关系为基础。

###分享

渐渐地，越来越多的食人族加入了罗伯和比尔的行列，如果我们把 X 轴（下图）想象成岛上的人而不是一周中的天数，我们就会发现，罗伯擅长捕鱼，因为他拥有高超的理念和技术，比尔使用长矛，而其他食人族要么用手捕鱼，要么不会捕鱼。

在第一张关于罗伯一个人的图表中，随着时间的增加，罗伯每天只能捕获并吃掉一条鱼，而在这里，随着人数的增加，每个人的经济价值并没有增加。将每个人的效用（鱼）加起来除以人数，得出的群体整体经济收益并没有提高群体的生产率。就像鲁滨逊一个人发现了储蓄一样，其他这些人也同样发现了**分享的效用。

例如，如果罗布钓到了 20 条鱼，他可以分两条给食人族 2 号，而后者仍然用手捕鱼，这种行为实际上看起来像是纯粹的利他主义；在历史上，纯粹的利他主义交换是存在的，但一般来说，除了规模相当小、信任度较高的同质群体之外，这种交换的规模不会太大。

如果我尝试为这个小部落的不同居民插入不同的专业来重构图表 20 次，我们可能会注意到，“高 “这一栏可能并不总是在鲁滨逊身上。如果另一种专长是狩猎，那么比尔就是无与伦比的，因此我们可以说，“高 “列会根据我们所考虑的专长在人口成员中移动。

• 食人族 1 号是个厉害的掘井工；
• 食人族 2 号打桩无可挑剔；
• 食人族 3 号烹饪技术一流。

随着 “专业化 “和 “和谐 “生活的新成员的加入，这个群体的作用也在不断增强。分工合作成为人类文明的基石之一。

###问题：愿望的巧合。

除了已经讨论过的 “欲望的持久性 “问题，还有一个问题叫做 “欲望的巧合”。一个人拥有的东西并不总是别人需要的。

鲁滨逊有很多鱼，但他很渴，他遇到了食人族 4，他请求用鱼换水，但食人族 1 说他只有野猪。但罗宾需要的是水，而不是野猪！于是，罗伯转向食人者 1（掘井人），但他要的不是鱼，而是野猪。

**他们必须安排轮流交换，而这种交换执行起来很复杂。

代理之间可能的交换数量随着代理数量的增加而增加，如 ~\(n^2) 其中\(n\)是参与节点的数量。这是去中心化网络法则。

这一定律使得许多专门节点之间的直接交换效率低下。在小群体中，信用的发明解决了这一问题（我欠你一个人情），但它同样无法扩展到大群体。以物易物不是建立文明的有效工具；人们最多只能建立一个部落。

相比之下，中心化网络的规律决定了一个人物与所有节点相连的中心地位。这种解决方案的扩展性更好，因为中心管理者充当了与其相连的两个节点之间的交换枢纽。交换不是直接进行的（点对点），而是通过中心节点进行的。

最关键的是，中心处理程序不是一个人，而是一种每个人都能识别和交换的资产或服务。

在这里，不再需要用鱼来换水，而是用鱼来换这个中心资产就足够了，因为反过来，这个资产也会在以后的交换中被使用。交换的可能性变得可控，因为它随着节点数量的增加而增长，整个人口都会聚集在这个作为每个人交换协议的对象上。

我们无法准确预测所选择的交换媒介是什么，但往往会考虑两个标准。

社会可扩展性 #

社会可扩展性的概念基于这样一个事实，即为了拥有一种储蓄工具，人们必须选择那些最能抵御时间磨损的资产，同样，为了进行交换，我必须拥有一种资产，这种资产如果被许多人采用，也不会变得更糟，因此，它必须具有社会可扩展性。采用这种货币必须没有任何限制；要让每个人都遵守一个单一的标准，社会可扩展性的标准之一就是 “中立 “的概念。

除非存在非常明显的权力关系（主导者强加自己的标准），否则最正常的做法就是使用一种不与特定个人挂钩的标准，因为否则该个人就会获得过多的权力。在岛上的例子中，就好像交换的标准变成了淡水，因此作为水井专家的食人族 1 号在所选标准上拥有***特权地位。

隐私 #

在货币史上，几乎所有用作交换对象的物品都往往与之前持有者无关。

例如：一个报摊每天要卖出几百份报纸，而这些人只需留下一枚硬币，拿上报纸就可以离开。对这种交换来说，报摊不可能知道这些人是谁，他们的政治观点是什么，他们有多富有，他们有多大能力偿还信贷；这就是报摊不能接受人情的原因，因为它无法扩大规模，而必须与这么多人互动，重要的是他们知道报摊是谁，但报摊不需要了解顾客，否则业务无法扩大。

交换媒介应该是一个独立的、与人的身份相分离的对象。货币应独立于用户，好的货币是允许用户保证其保密性的货币。

虚拟货币 #

###商品。

我们经常听到人们把比特币称为虚拟货币，但事实上它恰恰相反。我们所处的世界已经是一个虚拟货币的世界，而比特币是将货币本身去虚拟化的尝试。

让我们从商品的概念–金块开始。随着时间的推移，我们在鲁滨逊岛上选择了黄金作为价值储存和交换媒介，因为它可以被分割，但它非常小巧，易于隐藏，不会携带某人的 “政治历史”，而且它是一种稀缺商品：岛上的黄金有一定的吨数，如果黄金升值，黄金生产商就无法将产量翻倍。但是，即使黄金产量可以翻番，黄金也是有趣的，因为每年生产的黄金约占现有黄金的 1%。每年的产量都在增加，但增长幅度始终在 1% 到 3% 之间。存量与流量之比非常高，这也是黄金成为货币贵金属的原因之一。

###硬币

但黄金有一个非常重要的验证成本，如果我想从正在阅读这篇文章的你那里购买一套公寓，你会希望确保我的是真正的黄金，而不是含有钨等成分的合金混合物。这个问题就是 “可识别性 “问题，与稀缺性密切相关：纯金和含金合金之间有什么区别？

区别在于，使用相同数量的黄金，我可以制造出许多_纯金令牌，因此我可以通过降低其相对购买力来增加供应量。

在这场讨论中，出现了 “铸币 “的概念。我们从 “coinage “一词开始，它来自于朱诺-莫内塔神庙（罗马版的赫拉）。为此，他们在神庙附近建立了一个小型铸造厂，开始将黄金熔化成有固定重量的单位。到后来，这个过程变得非常有效率，神庙周围的每个人都开始按照朱诺-莫内塔神庙祭司规定的数量兑换黄金，而不是兑换圣杯或金块。

这种钱并不是珠宝商或祭司的专利，它只是所有人都可以使用的黄金，不会有任何问题。直到 19 世纪下半叶，才有了货币总督，它从未存在过（除了几次非常短暂的事件）。

因此，货币是从社会中自然产生的，只有铸币者，他们在相互竞争中使用一种签名，一种印刷品，这种签名很容易验证，但复制起来却很复杂。硬币成为交换的巨大推动力。问题是中央集权为铸币者提供了巨大的权力：如果人们只信任铸币者，而不信任仿制品，那么铸币者可能会开始考虑把 90% 的黄金和 10% 的某种便宜的合金放在一起，这样人们就可以继续悄悄地进行交换，而铸币者则可以大大节省开支。

货币贬值 #

Seigniorage（去掉阴谋论）是一个术语，指的是一件物品的内部黄金含量与名义销售额之间的价值差。

假设我有金杯，我想用它们来消费货币： 我必须铸造它们。我去找祭司，把金杯交给他们，他们就会给我金币….。

**……但他们的工作是免费的吗？

当然不是！有两种商业模式：

1. 我给祭司 100 克黄金，他们还给我 99 个 1 克的金币，并保留 1 克作为报酬；
2. 我给祭司 100 克黄金，但他们免费铸造：他们不返还 99 枚 1 克金币，而是返还 100 枚 1 克金币，但金币内含 99% 的黄金。

第二种商业模式规定，我拥有并必须在市场上传播 100 枚 1 克金币，但其价值略低于每枚金币上所写的价值，因为只有 99% 的黄金。迟早会有人注意到，在相同含金量的情况下，经济中这些金币的数量会多于应有的数量，那时这些造就神庙的金币的价值就会降低。

反思一下，这就是货币虚拟化的开始，因为在金块的情况下，交换的唯一价值是金块本身所包含的价值，而在硬币的情况下，交换价值首先不再是含金量，而是对印有这些信息的实体的信任所传递的信息。

**如果有一枚硬币上写着 1 克，那么它的价值就开始被虚拟化，因为我信任的人说这是 1 克。

托管 #

我们刚才看到的是硬币虚拟化的第一步，而第二步则更加极端，因为我们意识到，移动金币是很沉重的；朝圣者带着 20 匹马和 10 箱黄金必须前往圣地，但为此他们要经过法国，把所有财物留给圣殿骑士，并得到圣殿骑士签署的一张纸，上面逐字写着：“这张纸相当于 20 匹马和 10 箱黄金”。此时，朝圣者可以守着纸条前往圣地，将纸条交还给圣殿骑士，圣殿骑士可以归还朝圣者之前拥有的所有财物。

这是进一步的虚拟化，因为不再有金块或铸币的交换，而是没有内在价值的箔片，并承诺某个可信赖的人在出示箔片后会归还我们的物品。

小数储备金 #

另一种与seigniorage一样巧妙的商业模式被命名为部分准备金（Fractional Reserve）。其概念是这样的：一个普通的银行家向圣地的朝圣者索要黄金–大量的财产–以换取写有面值的纸条，纸条上的面值应该代表黄金的反价值。银行家现在得到了这些，但他会把它们放在保险箱里吗？不*，他会把它借给别人以获取利息，当利息回到他的金库时，他会分给给他黄金的圣地朝圣者一些。这样，做全额准备金的典型银行家说：“我保管你的钱，但你要付给我存款费！"，做部分准备金的银行家说：“你把钱给我，我保管它，并给你一张承诺兑换的纸条，但你不仅不用付给我钱，我还要付给你钱！"。

如果你拥有一个不收取任何存款费用的支票账户，你就会知道你的钱已经被借出去了，如果每个人都同时回来取钱，他们就不会在那里，不是因为银行倒闭了，而是因为银行就是靠这个吃饭的，把钱借给别人。

数字化 #

让我们来看看目前的进展情况：

下一步是中央清单的全面数字化。97%的美元经济总量不是实体钞票，而是计算机上的数据。相对于内容和位置，货币已经完全虚拟化；与纸币的根本区别在于，即使纸币因为由中央机构决定价值而成为废纸，但至少它_物理_上在我的手中，它是一种不记名工具。

有了数字化的中央记录，我们就不再拥有不记名的实物，而是拥有一张列有我的名字和姓氏的清单，上面写着我拥有多少钱。这份清单使得审查或没收的成本极低。

法定货币 #

许多人只把国家规定为货币的东西定义为货币，即_法定货币_。一般来说，这意味着有一个法律框架，以各种方式即使不能强迫你，至少也会在很大程度上推动你使用国家货币，而不是其他替代品。

法定货币的第一个例子可能是垄断，禁止其他生产商履行某种职能，或者一个更极端的例子是石油美元，根据这项国际协议，如果有人用其他非美元货币出售石油，他们就会被炸死。

竞争 #

竞争是出发点，以黄金开采为例，任何人都可以开采黄金，任何人都可以交易黄金，但即使在铸造过程中也一直存在竞争：朱诺-莫内塔神庙与珠宝商竞争，珠宝商又与王子竞争，如此等等。同样，几个世纪以来，我们在发行可兑换证券的保管方面也存在着竞争；圣殿骑士团发行了他们自己的可兑换黄金的纸币，但他们并不是唯一采取这种做法的人。

###垄断

垄断的第一步见于采矿业，例如：王子下令在某一地区任何人不得开采黄金，因为土地是他的财产，只有皇家采矿公司才能获得资源，这是对黄金开采的一种合法垄断。

第二个要素是对铸币的合法垄断，这种垄断最初发生在罗马帝国晚期，在黄金含量大幅贬值之后，出现了第一批对生产实行垄断的案例；后来在中国、查理曼大帝和腓特烈二世也曾尝试过。其目的是在某一地区防止铸币者从事铸币工作，除非他们受到政治权力的直接控制，而政治权力则明确控制着赋予铸币权的权力。

如果存在相互竞争的放债人，而其中几家放债人又过度贬值货币，这就会导致市场秩序混乱，于是政治权力就会亲自出马。

政治权力手中的这种 “秩序与平衡 “在短期内趋向于效率，但从长远来看，却产生了趋向于低效率和更糟糕结果的激励机制。在人类历史上，货币贬值从未像国家铸币这样重要。虽然政治权力确实倾向于秩序和均衡，但货币贬值也确实是一种_持续但低强度的扰动_，因为过度使用货币贬值的放债人往往会在经济调整后承担后果。他们的供应不利于市场，因此市场会自我调节，降低钱币的定价。

由此产生的问题是，为什么从长远来看，垄断会趋于低效？很简单，这是一个**激励问题。

价格控制 #

垄断通常还有另一个特点，那就是价格控制；为了制衡由政治力量铸造的、对民众来说购买价值很低的硬币的垄断性强加，市场会把这种货币的价格压得很低，于是就产生了价格 “通货膨胀”。

这种效应让人们感到愤怒，因为带着一手推车的硬币四处走动，因为这些硬币的购买力较低，这并不好玩，尤其是因为这是一种强加于人的行为。也许有人本想使用另一种货币，但由于垄断效应而无法使用。如今，这些法律更加细致入微，但它们依然存在。

###没收

不仅有价格控制，还有没收的问题，请大家阅读我第一篇关于比特币的文章中的段落 1930 to 1940。

救助 #

救助是一种制度，在这种制度下，一种受保护的商人（受政治权力保护）如果倒闭，就会得到国库的救助。不得不说，这种做法可以作为一种紧急缓冲制度，但问题始终在于激励机制。

假设我们有两家企业 “A “和 “B”，A企业利润很高，产生了大量的应税收入，并将这部分应税收入上交国家。而B企业则难以为继，陷入危机，会去找国家要求紧急救助；国家从A企业那里拿钱给B企业。但一段时间后，这种做法就会奏效。

• 对那些从事A活动的人来说，有什么动力呢？没有，因为如果进展顺利，他就会继续被征税，如果进展不顺利，他就会失去生意；
• 对从事B活动的人有什么激励？如果进展顺利，他就能赚到钱，剩下的归自己，如果进展不顺利，其他人就要付出代价（A）。

这个概念被称为道德风险，这也是为什么现在与2008年美国银行次贷危机相当的异国证券投资率高于2007年的问题所在。救助的荒谬现象是，那些提供高利率的人破产的几率更高，但即使破产了，也会得到国家的救助。

现在得知很多银行的部分准备金是0%，已经不足为奇了吧？😁

监督 #

要实施价格管制政策，就必须知道谁卖什么，谁是怎么卖的；如果我想用国家的钱来救助银行，就必须先把这些钱拿出来，比如，对一直在经营的企业征税。因此，国家需要知道谁在赚钱，因为它需要知道如何和在哪里征税。

上文分析的所有干预措施都会引起金融监控；政治权力最有动力、最有兴趣、也最有必要对所有交换进行监控，而这在货币完全虚拟化的***下变得非常容易。这种监控是现代货币体系最明显的特征。

法定标准 #

通胀是一个不可避免的趋势，因为货币是完全虚拟的，没有生产成本，没有持有黄金的反价值成本，甚至没有印刷现金纸条的成本。当人们说比特币是虚拟货币时，这***是相当荒谬的，因为它是一种几乎不需要任何成本就能生产出来的法定货币；通货膨胀一般被当作一件好事来推销，但它只对那些债务人来说是好事，因为欠下的债越来越不值钱，还债也越来越容易，对那些债权人来说就没那么好了。这对出口商来说是件好事，因为这就像瞬间给出口能力下了药，而对进口商来说就没那么好了。

Cantillon Tax #

一般来说，通货膨胀只对那些接近货币的 “神奇打印机 “的人有好处。支配这句话的效应是康泰隆效应： 我们亲爱的老鲁滨逊开始在他家的地下室印钞票。他花光了这些钞票。罗宾更富了，但谁更穷了？财富是凭空创造出来的吗？如果每个人都做这个小游戏，就会从根本上改变罗布将购买的各种服务的供需平衡。_因此，对于康泰隆效应来说，我不是在创造财富，而是在把财富从最后得到这些钱的人转移到最先得到这些钱的人身上，就好像一个波浪，从印钱的人身上传播开来，然后触及到最后一个人，而在这个波浪的某个阶段，人们因通货膨胀而失去的比他们从地下室印的这些钱中得到的还要多。

现代国家几乎都是巨额债务国。

现代国家几乎都是巨额债务国，正如我们所说，康泰伦效应使债务人享有优于债权人的特权，因此国家在利用这种效应时会有***额外的动机，因为债务贬值更快，所以我需要偿还给储蓄者的钱就更少，而储蓄者可能购买了……嗯，政府债券？

康泰隆效应的最后一个证据是财政药物。所有现代国家的税收都是分档征收的，例如，如果某人的收入超过 10 万欧元，他就需要支付额外的费用。通过印制更多的钞票，物价上涨，我们现在的情况和以前一样，但这 10 万欧元的价值降低了。因此，如果一个企业家以前赚 5 万欧元，现在他赚 10 万欧元，但价格也翻了一番。因此，他的生活与完全一样，他进入了下一个税级（除非税级降低，但奇怪的是，从来没有一个民族国家这样做过）！

商业周期 #

在商业周期中，即使印钞不会立即造成通货膨胀，也会产生扭曲的投资动机和不良投资。

如果我们再次回到罗布的岛屿，他最喜欢用水来储存价值。每个人都可以有一个蓄水池，每天去河边装满一桶水，然后回到村里。我们采用鲁滨逊的技术：我们消耗的水比蓄水池里的水少，这样我们就可以节省一些水，当蓄水池里的水够一天用时，我们就开始挖一条运河，而不是去河边；一旦蓄水池里的水够 10 天用，岛民们就可以用 10 天时间挖一条运河，直接把水引到村子里，从此就可以立即用水了。正如我们所看到的那样，分散管理的效率很低，而集中管理虽然脆弱，但效率很高。

因此，在中央集权的情况下，我们将有一个村长，他将有一个巨大的中央蓄水池，而且只有他能查看蓄水池。通过俯瞰他的蓄水池，他可以告诉所有岛民，如果不打井，他们还能存活多少天（这就成了衡量村子里有多少储蓄的标准）。经过几代人的努力，村长可能会认为，如果他向人们传达了错误的信息，说有 10 天的水可用，而实际上只有两天，那么在这两天里***会创造出前所未有的经济活力。然而，两天之后，水就不来了，那些坚持得最久的人会跑到河边，而四分之一的人口会渴死……但市长无论如何都要 “坚持一小段时间”，所以他会把这个烫手山芋留给下一任市长。

这个比喻与现代的 “利率 “差不多；中央银行发行的货币量传递着社会储蓄多少的信息：一个拥有大量储蓄的社会往往会有很低的利率，反之亦然；印钞操纵了这些利率，降低了利率，并产生了急于投资的效应。人们不愿意把钱存在现金里，因为现金会被通货膨胀侵蚀，更好的办法是把钱花光，举债度日。这就形成了创造不良投资的动机，即所谓的现代市场周期。

###监督

除了我们之前讨论过的政治审查之外，还有另一个副作用，那就是金融排斥。在完全的政治控制下，每笔付款都必须与姓氏和名字相关联。这种识别过程需要成本，而地球上并不是每个人都有足够的储蓄或商业收入来证明这种成本是合理的。因此，地球上的绝大多数人都被排除在银行和金融体系之外，处于 “银行不足 “或 “无银行 “状态。实际上，无法使用银行系统就意味着无法使用电子商务，更广泛地说，无法使用网上支付。

最后，还有一个额外的方面：通过开设一个普通支票账户，你最终会被列入一份名单，上面写着你是谁、你叫什么名字、你住在哪里以及你到底有多少钱。这份名单通常会保留在银行内部，但很多时候，这份名单不仅会被银行客户共享，还会被税务机构和风险分析机构的员工共享；一般来说，我们可以说，这份名单很有可能会流入互联网上的个人信息二级市场。当攻击者要决定抢劫谁时，如果没有财务信息就很难下手，但有了这份著名的名单，就更容易进行威胁、网络钓鱼或一般的窃取。

结果？ 世界上有一半的人无法获得金融服务，而另一半人可能遭受恶意攻击的比率要高得多。

比特币标准 #

比特币标准是与法定货币标准相对立的，因为面对通货膨胀，比特币标准旨在回归稀缺理念，即不是由政治权力来决定黄金的发行量，而是不可侵犯的自然限制。另一方面是隐私权讨论中的一个焦点问题：货币必须回归无记名状态。

当然，这并不全是厄运，有利也有弊，因为虽然交易自由、金融包容性、政治自由和审查可能性大大增加，但更多的私人资金受到更少的监督，肯定会允许支付持不同政见者、资助战争罪行或抗议权力。

总之，通货膨胀带来的暂时利益，在标准比特币中将不复存在。如果一家银行倒闭了，它也就倒闭了，这就意味着失业员工或活期账户持有人会损失钱财；我们的想法是，从长远来看，这会激励银行更加公平*，从而减少倒闭，因为用别人的钱来拯救银行，会激励银行不倒闭，因为你有后盾。

文化根源 #

奥地利：

• 稀缺；
• 节约；
• 持久性

密码朋克：

• 隐私；
• 共享；
• 可扩展性。